Bitcoin News

Bitcoin schwebt nahe seinem All‑Time‑High von 126 k USD nach dem Erreichen eines neuen Hochs, wobei Gewinnmitnahmen von mittleren Haltern und die abnehmende Whale‑Verteilung zusätzlichen Verkaufsdruck erzeugen. Die Nachfrage bleibt stark, wobei die Einzahlungen in US‑Spot‑ETFs im Oktober die 4,8 Mrd. USD überschreiten und das tägliche Spot‑Volumen auf Frühlingsniveau liegt. Das offengelegte Futures‑Interesse erreichte neue Höchstwerte, und die annualisierte Funding‑Rate stieg über 8 %, was einen rapiden Aufbau von gehebelten Long‑Positionen signalisiert. Options‑Daten zeigen einen starken Anstieg der impliziten Volatilität, eine neutrale Verzerrung und starke Call‑Aktivität, was auf ein überfülltes bullisches Sentiment hinweist, das Schwankungen auslösen könnte. Der Aufwärtstrend ist reif, aber anfällig für kurzfristige Reset‑Einschnitte, wenn Hebel und Funding‑Rates steigen.

Die Gesetzgeber von Massachusetts wurden über ein Gesetz informiert, das eine Bitcoin-Strategische Reserve schaffen soll, wodurch die Staatskasse bis zu 10 % des Commonwealth Stabilization Fund in Kryptowährungen investieren dürfte. Staats-Senator Peter Durant, ein Republikaner, skizzierte die Logistik des Vorschlags und betonte Transparenz, Aufsicht und Risikomanagement. Die Anhörung wurde von Fragen befreit, und die Chancen des Gesetzes sind angesichts einer demokratischen Supermehrheit unsicher. Bitcoin-Verfechterinnen und -Verfechter verwiesen auf ähnliche Gesetzgebungen in anderen Bundesstaaten, jedoch bleibt Massachusetts einer der wenigen Staaten, die noch über eine Krypto-Reserve debattieren.

Chainalysis schätzt, dass mehr als 75 Mrd. USD an illegalen On‑Chain‑Vermögenswerten vorhanden sind, davon 15 Mrd. USD direkt von Kriminellen gehalten und über 60 Mrd. USD in Wallets, die ihnen folgen. Etwa 75 % des Werts sind in Bitcoin, wobei Stablecoins zunehmen. Betreiber von Dark‑Markets kontrollieren mehr als 40 Mrd. USD. Gestohlene Gelder machen den größten Anteil dieser Bestände aus. Die Ergebnisse verknüpfen sich mit der Strategischen Bitcoin-Reserve der Trump-Administration, die Vermögensbeschlagnahme zur Akquisition von Krypto einsetzen könnte. Jonathan Levin erklärte, die Zahlen würden das Potential zur Beschlagnahme auf ein neues Niveau heben und möglicherweise die Denkweise der Regierungen bezüglich beschlagnahmbarer Krypto verändern. Gleichzeitig griffen kanadische Behörden 40 Mio. USD von TradeOgre ein, was Kritik hervorrief. Insgesamt betrugen illegale Transaktionen lediglich 0,14 % der Blockchain‑Aktivität 2024, weit unter den 2‑5 % bei Geldwäsche über die traditionelle Finanzwelt, wobei die Transparenz der Blockchain die wahrgenommenen Kriminalitätsraten verzerrt.

Der Bitcoin‑Preis sank auf 119 768 USD, unter die Schwelle von 120 000 USD, nachdem er kurzzeitig 126 000 USD erreichte. Der Rückgang folgt auf einen volatilen Start des Oktobers, während Händler Makro‑ und On‑Chain‑Daten verarbeiten. On‑Chain‑Modelle deuten darauf hin, dass sich der Markt in einem späten Aufschwung befindet, der zwischen 180 000 USD und 200 000 USD Spitzen erreichen könnte, bevor eine Korrektur einsetzt. Das MVRV-Verhältnis lässt einen Anstieg bis 195 000 USD vermuten, während die Fed-Minuten auf zukünftige Zinssenkungen hindeuten. Die Preise bleiben nahe 120 000 USD, während die Volatilität sich verengt.

Bitcoin sank unter 120.000 US-Dollar, fiel fast 3 % als Verkäufer die Oberhand gewannen und die Liquidität schwand. Händler warnen, dass der Markt von neuen Short‑Positionen dominiert werden könnte, was einen weiteren Rückgang in Richtung lokaler Tiefstwerte von etwa 108.000 US-Dollar riskieren lässt. Die technische Analyse hebt wiederholte Tests des Trendlinien‑Supports hervor; ein Verlust könnte einen Weg zur Q4‑Timescape‑Stufe bei 114.000 US-Dollar auslösen. Das größere Bild zeigt bärische Divergenzen, geringe Volumina und schwachen Momentum auf Wochen- und Monatscharts.

Die Edelmetalle haben stark zugeschlagen: Gold stieg über 4.000 US-Dollar pro Unze, Silber erreichte einen 45‑jährigen Höchststand nahe 50 US-Dollar pro Unze. Dennoch warnen Analysten, der Aufschwung sei überhitzt und Investoren könnten in andere Werteaufbewahrungsobjekte wie Bitcoin und tokenisierte reale Vermögenswerte wechseln, um sich gegen US‑Dollar‑Debasement und geopolitische Unsicherheiten abzusichern. Gold ist bis zum Jahresende um mehr als 50 % gestiegen, und Goldman Sachs prognostiziert 4.900 US-Dollar pro Unze zum Ende 2026. Nic Puckrin weist darauf hin, dass die Aufmerksamkeit sich auf unterbewerteten Bitcoin und tokenisierte reale Vermögenswerte verlagern könnte, um sich gegen den Abwertungsdruck des US‑Dollars und geopolitische Unsicherheiten abzusichern. Bitcoin erreichte im Oktober einen Höchststand von 126.000 US-Dollar, während der Dollar seit Jahresbeginn um mehr als 10 % gefallen ist und seit 2000 40 % seiner Kaufkraft verloren hat. Analysten erwarten, dass BTC im vierten Quartal ankurzen wird, während Investoren nach Erhaltung suchen, während die Währung weiterhin an Wert verliert.

Spot‑Bitcoin-ETFs zogen letzte Woche Nettozuflüsse in Höhe von 2,2 Mrd. US-Dollar, die zweitgrößten aller Zeiten, und trieben damit einen 16 %‑Rally zu einem neuen All‑Time‑High über 126.000 US-Dollar an. On‑Chain‑Kennzahlen zeigen einen nahezu 1‑Punkt‑Trendwert für Akkumulation, was intensive Käufe von Walen und mittleren Anlegern signalisiert; die Q4‑Saisonalität und anhaltende Zuflüsse bieten beständige Rückenwind. Die technische Analyse erkennt auf dem Monatschart einen seltenen Jesse‑Livermore‑Akkumulationszylinder, der das Ende von Phase 7 und den Beginn einer vertikalen Mania‑Phase mit Kurszielen in der Nähe von 450.000–500.000 US-Dollar ankündigt – ein Hinweis darauf, dass der Bitcoin‑Supercycle ausbricht.

State Street-Studie zeigt, dass institutionelle Investoren planen, ihre Bitcoin- und Krypto-Exposure von ca. 7 % auf 16 % bis 2028 zu verdoppeln, wobei fast 60 % der Befragten ihre digitalen Asset‑Allokationen im nächsten Jahr erhöhen wollen. Die Tokenisierung von Private Equity und Anleihen soll bis 2030 10‑24 % der Investitionen antreiben und Transparenz, schnellere Abwicklung sowie geringere Kosten bieten. Während tokenisierte Vermögenswerte zunehmen, bleibt Bitcoin der Hauptgewinnträger, wobei 27 % der Unternehmen es als höchstprofitable angeben. Institutionen bilden spezialisierte Crypto‑Teams und integrieren Blockchain in ihre umfassenden Digitalisierungspläne.

Der iShares Bitcoin Trust (IBIT) von BlackRock steht kurz vor 100 Billionen US-Dollar AUM, 22 Monate nach dem Start, und übertrifft ältere ETFs wie VIG und belegt insgesamt die 19. Position. Wöchentliche Zuflüsse von 1,8 Mrd. US-Dollar sowie ein letzter Aufschlag von 3,5 Mrd. US-Dollar unterstreichen die Zunahme der institutionellen Akzeptanz. Mit über 802.000 BTC im Besitz von BlackRock könnte das Unternehmen ein Millionensystem erreichen, was Besorgnis über Zentralisierung weckt und seine umfassenden Ambitionen, natürliche Vermögenswerte auf einem universellen Ledger zu tokenisieren, in Frage stellt.

Bitcoin wurde über 120.000 US-Dollar gehandelt, behielt jedoch eine Seitwärtsbewegung nach einem 8 % Leverage‑Reset im Futures‑Markt. Spot‑Käufe bei 120.000 US-Dollar und ein Rückgang des Open Interest deuten auf ein neues Käufervertrauen hin. On‑Chain‑Daten zeigen, dass Kurzzeit‑Halter sich ungefähr 50/50 zwischen Profit und Verlust aufteilen: 24.100 BTC wurden mit Gewinn verkauft, 19.700 BTC mit Verlust, und das Open Interest sank auf 13,88 Mrd. US-Dollar, was vorsichtiges Repositionieren signalisiert. Der MVRV‑Ratio weist auf eine Aufwärtsbewegung von 15–25 % hin, mit einem Ziel von 140.000–150.000 US-Dollar bis Ende des vierten Quartals; ein stärkerer Aufwärtstrend könnte BTC auf 170.000–200.000 US-Dollar heben, falls MVRV 4,0 überschreitet.